СТРЭНГЛ - стратегия опционной торговли, заключающаяся в одновременной покупке опционов колл и пут на один и тот же базовый актив с одними и теми же сроками исполнения, но разными ценами. При этом цена реализации опциона на покупку ниже цены реализации опциона на продажу. Покупатель таких опционов рассчитывает на значительное изменение цены базового актива в ту или иную сторону, а продавец, в свою очередь, надеется, что колебания цены будут незначительными. Чем выше разрыв между ценами опционов колл и пут, тем больше вероятность, что продавец опциона получит прибыль, а покупатель понесет убытки. Частный случай стратегии стрэнгл получается, если цены реализации опционов равны между собой; такая стратегия называется СТЕЛЛАЖ (см).(Современный экономический словарь. 2005)
| |